第三會在忉利天宮，世尊從兩足的指間放出光明，法慧菩薩為會主，其進入無量方便三昧，講說十住法門。此會共有：〈昇須彌頂品〉、〈須彌偈讚品〉、〈十住品〉、〈梵行品〉、〈初發心功德品〉、〈明法品〉。所說明的十住修法，分別為：初發心住、治地住、修行住、生貴住、具足方便住、正心住、不退住、童真住、法王子住、灌頂住，合稱菩薩行之十住法門。